葡萄美酒如何投资

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2008-10-20 15:27:0039健康网社区

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　　2005年底，我刚刚迷上葡萄酒。一次在朋友家做客，看到一瓶长相平平的酒，随意问起，朋友自豪地告诉我它“很贵”市场价值6000多元。2007年年初在上海浦东滨江展览中心我又看到了这支酒，它被列为特别展出样品，标价已是32000元!这支酒是著名的法国波尔多头等苑排名第一的拉斐酒庄(Chateau Lafite Rothschild)，年份为1982。一支酒从本来就价值不菲的6000多元到32000元，两年之间翻了5倍之多。现今市场上有什么样的产品升值速度能与之相比?(也许只有艺术品堪与媲美，但艺术品投资风险和投资门槛非一般人能接受。)

　　葡萄酒投资风靡欧洲

　　葡萄酒价格攀升如此之快，听上去确实有点令人称奇。其实要说奇怪，也不是很难理解。只是葡萄酒作为舶来品，西方文化的商业产物，对我们中国人而言还有点陌生和不习惯罢了。

　　具有几千年历史的葡萄酒，在西方，尤其是欧洲国家不仅仅是生活佐餐的必备品，更是很多人投资理财的一种方式。根据《环球葡萄酒》的资料，如果投资法国波尔多地区的10种葡萄酒，过去3年的平均年复合投资回报率为150%，5年回报率为350%，10年回报率为500%，真正体现了长期投资的高回报价值，相信股神巴菲特和中国A股的茅台也会汗颜，更是大大超过同期道琼斯和标准普尔指数成分股的增值速度。以法国波尔多五大顶级酒庄之一——木桐堡庄园(Chateau Mouton Rothschild)1982年的葡萄酒为例，这种酒在1986年的售价为37.50美元/瓶，而现在的价值已经超过1750美元了，十年中的回报率达到467%。

　　如此看来，拉斐酒庄短短两年内在中国市场的价格翻了5倍，也并不是那么天方夜谭的事情了。尤其是中国经济的快速发展，已经使过去两年问奢侈品消费的增长得到了迅速的提高。几家主要的国际型葡萄酒进口公司，如北京的ASC圣皮尔金鹰，上海的桃乐丝葡萄酒公司，以及美夏、捷成洋行等，去年的营业额都以100%以上的速度在增长。葡萄酒升值势不可挡

　　葡萄酒行情如此之好，这对于广大投资理财客来说，有什么样的意义呢?现在众多投身于股市房产的投资者，都多多少少忌讳于现有市场的高风险和周期性，进而寻找更加安全稳定但依然具有一定高回报率的投资事业。如果从综合因素来说，葡萄酒确实是一个值得考虑的投资新方向。

　　葡萄酒是集天、地、人为一体的产物，而自然环境是无法随意改变的。就拿1982年的拉斐庄园来说，1982年良好的自然气候造就了这个杰出的年份，而拉斐庄园本身所处的土地的自然状态，赋予了它无法被其他庄园模拟的品质。再加上几百年传统的人文理念和推陈出新的酿酒技术，成就了具有艺术气质的独一无二的产品。

　　而作为饮用或者搭配美食享用的葡萄酒，又与艺术等文化产品不同，它是消费性的产品，随着时间的流失，其数量也越来越少，其稀缺性和无法复制性容易导致升值。

　　葡萄酒具有非常稳定的升值趋向。葡萄酒投资与风险投资最大的差异性，就在于葡萄酒价格每年都以一定的比率增长，而从来不会因为其他因素的变化而突然贬值。所谓的投资差异或者风险，无非是你投资的项目在一定的时间内赚多赚少的问题。1982年的酒从上市到今天，已经大多被消耗掉，现在市场上能找到的本身就寥寥无几，再加上红酒客的饕餮消耗，时间愈久，数量愈少，因此其稀有程度越高，也就无形闻在不断地提升其价值。

　　投资风险知多少

　　葡萄酒投资风险较小，正常情况下，葡萄酒基本不会贬值，而与此同时你手中的纸币会因通货膨胀导致购买力长期下降，这就使葡萄酒等实物投资的保值增值的功能近一步明显。一般来说，投资客不会买到品质非常糟糕的酒，因为其若不是具有一定专业水准的人，也会紧跟专业人士的意见。而可预见风险，也无非是一些意外因素和非可控因素。比如葡萄酒在运输和保存过程中出现意外。尤其是保存阶段，因为葡萄酒需要恒温、恒湿，以及避光、避震等专业的保存手段。在国外，比如英国，他们有政府规划建造的专业储存场所，并颁发质量保证证书。因此风险性依然较小。而在国内还未具备这样的条件，所以这确实是需要考虑的一个方面。灵活省事的“懒人投资”

　　另外，投资葡萄酒的灵活度比较大。相对房产、实业等较为死板的投资项目来说，葡萄酒的投资金额比较随意。大投资的话，你可以花几千万买下一个酒窖的酒储藏，小投资的话，你仅花上万元就可买一支稀有的酒雪藏，等待若干年后它的身价飞升。比如笔者家里就藏着两支匈牙利最好的Tokaji贵腐甜酒。虽然现在的中国市场主要以红酒消费为主，但是相信随着时间的推移，更多人会学会享受甜酒的美味，并意识到贵腐甜酒的尊贵。而贵腐甜酒的陈放时间之长，可与任何高品质红葡萄酒相比。据说以前在欧洲的一些贵族，买下贵腐甜酒通常都不是自己享用和投资，而是作为给自己孙子辈的礼物的，都要等40—50年以后方才开启。

　　作为葡萄酒投资客，还有一个值得庆幸的是这种投资方式的省B,-t省力。和其他投资方式不同，葡萄酒的投资基本都是长期的：酒买下来，好好存放启己就可以在家里睡大觉了。等上一两年，甚至更久，看一下市场价格，或者交托给可信的中介出售，即可换取投资回报。相比股票类金融投资~=---t的每日看盘和进出买卖，可谓懒人的最佳投资。

　　由于葡萄酒这类奢侈品投资的上述特性，它与黄金、地产、艺术品等投资并列为另类投资(alternative investment)的一种，是一门专门的学问，对分散投资风险、提高投资回报有相当多的好处。如果你是个葡萄酒爱好者，投资和兴趣更是一举两得。当然，葡萄酒作为一项特殊的商品，其投资也有其独特之处，尤其是其专业性，比如对酒的品鉴、年份的判断、酒的存放，这些都需要一定的知识和实际经验积累，是大家需要谨慎考虑的。若无足够的葡萄酒知识或者可靠的投资中介，以及自己一定阶段内充足的闲置资金，还是不要贸然行事为好。

　　“法国波尔多五大顶级酒庄之一——木桐堡庄园1982年白勺葡萄酒，在1986年的售价为37.50美元/瓶，而现在的价值已经超过1750美元了，十年中的回报率达到467%。”

　　小贴士

　　买酒好地点

　　【上海】

　　1.红樽坊地下酒窖

　　地址/上海市遵义路185号天山二村41号乙地下酒窖

　　电话/021—62343031

　　2.维纳葡萄酒专卖店地址/上海市建国东路334号电话/021.53822252

　　【北京】

　　1.ASC北京葡萄酒专卖店

　　地址/北京市东中街29号东环广场B座6层0一9号

　　电话/010—64181598